墨西哥比索再次因强势美元和风险厌恶而下跌

2025-01-14
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  • 由于美国就业强劲,打压了对美联储即将降息的希望,提振了美元,美元/墨西哥比索上涨0.43%。
  • 10年期美国国债收益率达到4.801%的高点,给墨西哥比索等新兴市场货币带来压力。
  • 侭管一些工业数据表现积极,但墨西哥的经济前景黯淡,可能面临衰退和信用评级问题。

墨西哥比索对美元的痛苦延续到周一,连续第五个交易日下跌,原因是强劲的美国就业报告可能阻止美联储(Fed)降息。美元/墨西哥比索交易价格為20.80,上涨0.43%。

市场参与者在上周的12月非农就业报告(NFP)显示招聘激增后保持风险厌恶情绪。因此,美元上涨,交易员对美联储近期降息的乐观情绪减弱。此外,美国国债收益率保持高位,10年期国债收益率达到自2023年11月以来的4.801%。

墨西哥的经济日程仍然空白,但工业生产在月度和年度数据上有所改善。然而,经济尚未脱离困境。前副财政部长亚历杭德罗·维尔纳在《经济学家》的一篇文章中表示,墨西哥经济今年将进入衰退,并可能在2027年前失去投资级地位。

本周,墨西哥的日程将包括固定资产投资和零售销售报告。在美国,关键数据发布包括生产者和消费者方面的通胀数据,以及截至1月11日的一周的零售销售和失业救济申请。

每日市场动态:墨西哥比索下跌,交易员逃向避险资产

  • 上周五,墨西哥比索在12月非农就业报告显示美国经济新增超过256K就业后走弱。预估约為160K,11月的数据从227K修正為212K。
  • 失业率降至4.1%,平均时薪降至4%以下。
  • 侭管货币市场预计美联储将降息一次,但周三的美国通胀数据将至关重要。高企的读数将确认投资者的猜测,即利率将维持到2025年。否则,他们可能会调整预期。
  • 上周,墨西哥央行(Banxico)公布了12月的会议纪要。纪要显示,通胀继续呈下降趋势,表明宽鬆周期可能会继续。Banxico的管理委员会表示,"在某些会议上可能会考虑更大的下调幅度。"
  • 墨西哥央行改善了通胀前景,原因是总体和核心通胀的进展。官员们承认服务业通胀下降,并预计CPI将在2026年第三季度趋向其3%的目标。
  • 美联储最新的会议纪要显示,侭管降息,但一些政策制定者支持保持联邦基金利率不变,因為对通胀风险上升的担忧加剧。
  • 因此,他们采取了更為渐进的方法,因為美联储官员打𫔭了放缓降息步伐的大门。

美元/墨西哥比索技术展望:墨西哥比索暴跌,美元/墨西哥比索升至20.75以上

美元/墨西哥比索的上升趋势保持不变。交易员转向看涨美元,损害了比索。如果比索保持𧹒盘,他们可能会测试当前年初至今(YTD)的峰值20.90。如果突破,下个目标将是2022年3月8日的高点21.46,然后是21.50和22.00的心理关口。

相反,如果美元/墨西哥比索跌破20.50,这将暴露50日简单移动平均缐(SMA)在20.30。一旦突破,下个目标是心理关口20.00,然后是100日SMA在19.96。

墨西哥比索 FAQs

墨西哥比索(MXN)是拉丁美洲同行中交易量最大的货币。它的价值大致取决于墨西哥经济的表现、该国央行的政策、该国的外国投资数量,甚至是居住在国外(尤其是美国)的墨西哥人的汇款水平。地缘政治趋势也可以影响墨西哥货币:例如,近岸过程——或者一些公司决定将製造能力和供应链转移到离本国更近的地方——也被视為墨西哥货币的催化剂,因為该国被认為是美洲大陆的一个重要製造业中心。墨西哥是大宗商品的主要出口国,油价是MXN的另一个催化剂。"

墨西哥中央银行,也被称為Banxico,其主要目标是将通货膨胀率维持在低而稳定的水平(达到或接近其3%的目标,即2%至4%容忍区间的中点)。為此,银行设定了一个适当的利率水平。当通胀过高时,西班牙国家银行将试图通过提高利率来抑製通胀,从而提高家庭和企业的贷款成本,从而冷却需求和整体经济。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的,因為它们会导致更高的收益率,使该国对投资者更具吸引力。相反,较低的利率往往会削弱MXN。

宏观经济数据的发布是评估经济状况的关键,可能对墨西哥比索(MXN)的估值产生影响。基于高经济增长、低失业率和高信心的强劲墨西哥经济对墨西哥新墨西哥州有利。它不仅吸引了更多的外国投资,而且可能鼓励墨西哥银行(Banxico)提高利率,特别是在这种力量与高通胀同时出现的情况下。然而,如果经济数据疲软,墨西哥比索可能会贬值。

作為一种新兴市场货币,墨西哥比索(MXN)往往在风险偏好时期走强,或者当投资者认為整体市场风险较低,因此渴望参与风险较高的投资时。相反,在市场动荡或经济不确定时,MXN往往会走弱,因為投资者往往会出售高风险资产,逃往更稳定的避险资产。

 

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