墨西哥比索因强劲的美国数据和墨西哥央行的鸽派立场遭受双重打击

2025-01-11
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  • 墨西哥比索承压,跌幅超过1%,美元/墨西哥比索升至六日高点20.74。
  • 强劲的12月美国非农就业数据提振美元;美联储可能会更长时间维持利率不变。
  • Banxico会议纪要暗示更大幅度的降息,增加了比索的压力。

在美国发布出色的就业报告后,墨西哥比索(MXN)对美元(Greenback)承压,跌至六日低点,同时墨西哥央行(Banxico)透露未来会议可能讨论更大幅度的降息。美元/墨西哥比索交易价格為20.70,上涨超过1%。

美国劳工统计局(BLS)公布的数据显示,经济新增就业人数超出预期,导致失业率略有下降。这增加了美联储(Fed)的压力,因其在2024年下半年更加关注其最大就业的使命。

最近的就业报告显示劳动力市场强劲,但通胀并不如此。根据ISM服务业采购经理人指数(PMI)报告,支付价格分项指数大幅上升至64.4,為2023年初以来的最高水平。数据发布后,市场参与者预计美联储将在2025年降息一次。

墨西哥的经济日程显示,11月工业生产略有改善,但数据被美国数据所掩盖。周四,Banxico发布了最新的会议纪要,侭管承认通胀风险偏向上行,但根据管理委员会的说法,货币政策需要减少限制性。

下周,墨西哥的日程将包括固定资产投资和零售销售。在美国,关键数据发布包括生产者和消费者方面的通胀数据,以及截至1月11日的一周的零售销售和失业救济申请。

因此,由于墨西哥和美国之间的利差缩小,比索可能面临进一步贬值的风险。侭管美联储官员表示他们处于宽鬆周期,但市场参与者预计今年美国仅有39个基点(bps)的宽鬆,而Banxico则有150个基点。

每日市场动态:墨西哥比索暴跌,美元强劲

  • 根据12月非农就业报告,美国劳工统计局(BLS)报告称,经济新增256K人,超出预期的160K。侭管11月的数据从227K下调至212K。
  • 失业率下降至4.1%,而平均时薪(AHE)从4%下降至3.9%。报告发布后,交易员现在预计美联储将在2025年仅降息一次。
  • Banxico的会议纪要显示通胀放缓的演变,暗示宽鬆周期可能继续减少货币政策的紧张。為此,管理委员会表示,"在某些会议上可能会考虑更大幅度的下调。"
  • 墨西哥央行改善了通胀前景,因整体和核心通胀取得进展。官员们承认服务业通胀下降,并预计CPI将在2026年第三季度达到3%的目标。
  • 美国10年期国债收益率飙升至4.788%,随后回落5个基点(bps)至4.739%。这对美元造成压力,美元/日元转為负值,但接近保持几乎不变。
  • 美元指数(DXY)升至109.96,為2022年11月以来的最高水平。最近,DXY回吐部分涨幅,目前為109.55,上涨0.36%。
  • 美联储周三公布了12月会议纪要。侭管政策制定者降低了利率,但一些参与者支持保持利率不变,因為他们注意到通胀下降轨迹的演变停滞。
  • 因此,他们采取了更渐进的方法,纪要强调美联储官员打𫔭了放缓降息步伐的大门。

美元/墨西哥比索技术展望:墨西哥比索承压,美元/墨西哥比索升至20.35以上

突破20.50关口后,美元/墨西哥比索有望测试当前年内高点20.90。相对强弱指数(RSI)斜率突破其最新高点,表明多头正在积聚力量。因此,预计比索将进一步走弱。

第一个阻力位将是20.90,其次是21.00关口。若进一步走强,下一个阻力位将是2022年3月8日的高点21.46,然后是21.50和22.00心理关口。

另一方面,如果美元/墨西哥比索跌破20.50,将暴露在20.30的50日简单移动平均缐(SMA)下方。一旦突破,下一个目标是20.00心理关口,其次是19.96的100日SMA。

墨西哥央行 FAQs

墨西哥银行,也被称為Banxico,是该国的中央银行。它的任务是维持墨西哥货币墨西哥比索(MXN)的价值,并製定货币政策。為此,美联储的主要目标是将低而稳定的通胀维持在目标水平内,即接近或接近3%的目标,即2%至4%容忍区间的中点。

西班牙央行引导货币政策的主要工具是设定利率。当通胀高于目标时,央行将试图通过加息来抑製通胀,从而提高家庭和企业的贷款成本,从而為经济降温。较高的利率对墨西哥比索(MXN)来说通常是有利的,因為它们会导致更高的收益率,使该国对投资者更具吸引力。相反,较低的利率往往会削弱MXN。与美元的利率差异,或者与美联储(Fed)相比,西班牙央行将如何设定利率,是一个关键因素。

banco每年召𫔭八次会议,其货币政策在很大程度上受到美联储决策的影响。因此,央行决策委员会的𫔭会时间通常比美联储晚一周。在这样做的过程中,Banxico对美联储製定的货币政策措施做出反应,有时还会做出预测。例如,在2019冠状病毒病大流行之后,在美联储加息之前,Banxico首先加息,试图减少墨西哥比索(MXN)大幅贬值的可能性,并防止可能破坏国家稳定的资本外流。

 

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